Caja de Ahorros titulariza cartera hipotecaria por más de B/.1,500 millones
La operación, tras tres años de estructuración, busca fortalecer la entidad y liberar recursos para nuevas hipotecas, sin cambios para los clientes actuales.
Caja de Ahorros concretó una operación de titularización de parte de su cartera de préstamos hipotecarios por más de B/.1,500 millones. Según la entidad, la transacción le permitirá fortalecer sus indicadores financieros y generar recursos nuevos para financiar viviendas en Panamá.
La operación fue anunciada el 11 de agosto de 2026. De acuerdo con el banco estatal, con esta transacción se convierte en el primer banco público de la región en concretar una titularización de cartera hipotecaria de esta magnitud.
El proceso tomó cerca de tres años de estructuración técnica y análisis financiero. La emisión cuenta con una calificación AAA (EXP) (pan) otorgada por Fitch Ratings, que corresponde a grado de inversión.
En términos sencillos, la titularización convierte un conjunto de préstamos hipotecarios en valores que pueden ser comprados por inversionistas nacionales o extranjeros en el mercado de capitales. Con este mecanismo, la entidad busca aprovechar mejor sus activos, reforzar su posición financiera y obtener fondos para otorgar nuevas hipotecas.
Caja de Ahorros explicó que la operación mejorará sus niveles de adecuación de capital y reducirá riesgos, lo que a su vez amplía su capacidad para seguir creciendo de forma sostenible. Uno de los efectos principales, según la institución, es la generación de nuevos fondos para préstamos hipotecarios, lo que podría ampliar las oportunidades para que más familias accedan a una vivienda propia y dinamizar el mercado inmobiliario. Actualmente, la entidad ocupa el segundo lugar a nivel nacional en el segmento hipotecario.
La institución aclaró que la titularización no modifica las condiciones de los préstamos que ya tienen sus clientes. Las tasas de interés, los plazos, las cuotas y los canales de atención se mantienen sin cambios, y los clientes seguirán recibiendo los servicios del banco.
La operación fue facilitada por la Bolsa Latinoamericana de Valores (Latinex). Su presidenta ejecutiva, Olga Cantillo, destacó que la transacción muestra la evolución del mercado de capitales panameño y su capacidad para ofrecer mecanismos que respalden el crecimiento de instituciones públicas. Caja de Ahorros considera que el caso marca un precedente para la banca pública de la región.
